构建完善交易系统的实用指南
在股票、期货等领域，交易系统的概念常常被混淆。不仅普通投资者对其了解有限，就连一些业内人士虽然经常提及交易系统，甚至将其写入文章，但实际理解也较为模糊。尤其是一些软件开发商和经销商，为了推广产品，往往夸大功能，模糊了交易系统与普通行情播报软件或辅助分析软件之间的本质区别，这进一步加剧了概念的混乱，不利于交易系统的研究、交流与开发。因此，笔者认为有必要对交易系统的概念和特征进行清晰阐述，以正视听。
什么是交易系统？
从基本概念上讲，交易系统是系统交易思维的立体化体现。系统交易思维是一种理念，它体现为在行情判断分析中对价格运动的整体性观察和时间上的连续性观察，并在决策过程中全面涵盖交易对象、交易资本和交易投资者这三大要素。关于系统交易思维的内容涉及较广，将在后续资料中以更多篇幅重点讨论。但需明确的是，交易系统既然是系统交易思维的物化，就绝非市面上单纯的行情播报软件或辅助分析软件所能比拟。
无论是新手还是老手，投资者常会使用各种不同的方式、系统或策略，通过投机品价格的波动来获取收益。每个投资者都认为自己的方法最为高明，但事实上，每种交易系统都有其优势与不足。DLSM要在投机市场中胜出，关键在于制定一个简洁的交易系统，严格遵守交易规则，并控制好自己的情绪。
（一）交易系统的分类
一般而言，交易者常选用两种交易系统：A. 价格跟随型系统；B. 价格预测型系统。下面简要介绍它们。
1. 价格DLSM跟随型系统
这种系统通过动量指标、震荡指标、平均方法等，跟随市场走势。最简单的做法是找到一条合适的移动平均线，并按照其指示方向进行交易。也可以加入其他指标，如MACD、随机指标、RSI、布林通道等。一张图表可包含多达29种不同的技术指标，并可进行无数种搭配分析。再加上20种不同的时间框架（如年、月、周、日、小时、分钟等），难怪一些不熟悉的交易者会长时间守在屏幕前分析，却迟迟不敢下单。避免“分析瘫痪”的关键在于化繁为简：选择自己操作的时间框架，挑选两三种指标构成分析组合，并包含趋势线。一旦交易系统发出交易信号，就应自信地执行交易。
2. 价格预测型系统
这类系统通常属于长线体系，适用于交易时段、日线或更长周期。它涉及在较长的时间框架中预测整体走势，然后逢低吸纳、逢高卖出。水平线、趋势线、黄金分割线及移动平均线等都是常用工具。这些指标能帮助确定交易方向、合适的入场位和出场位，剩下的事情可交由交易软件处理，投资者则可处理其他事务。这种交易方式需要投资者具备一定的经验与技巧，而这些都可以通过实战交易逐步积累。
（二）交易系统的弊端
价格跟随型系统往往是短期的“剥头皮”式交易，要求投资者每天盯盘；而价格预测型系统的投资时间跨度通常在8小时到几天，并且不需要投资者时时跟踪走势。每个人都有自己的偏好，但根据我的经验，一般投资者很难承受长时间紧张的盯盘压力。
价格预测型系统常常基于对公司未来业绩的预期分析。国内市场虽然已发展多年，但相比国外成熟市场，仍处于早期阶段，存在较多不确定性和潜在风险。完全照搬国外市场评估体系，很可能导致自身仓位面临风险。
因此，建立自己的交易系统必须顺应市场环境，这样才能避免尴尬局面。同时，交易系统也需要随着市场成熟而不断升级改进，以顺应市场潮流，从而成为真正意义上的理念与实战相结合的高效交易系统。