外汇风险规避方法解析

外汇风险有哪些应对方式?外汇风险又称汇率风险,是指经济主体在持有或运用外汇的经济活动中,因汇率变动而可能蒙受损失的不确定性。有效规避外汇风险的主要途径包括:

(1)合理选择计价货币。在对外贸易和借贷等经济交易中,选择何种货币作为计价货币直接关系到交易主体是否承担汇率风险。为减少外汇风险,企业应优先考虑使用本国货币作为合同计价货币,在出口和资本输出时尽量选择硬通货,而在进口和资本输入时选择软通货。同时,可在合同中加入保值条款等措施。

(2)利用金融市场进行保值操作。主要方式包括现汇交易、DLSM外汇期货交易、远期外汇交易、期权交易、借款与投资、利率—货币互换、外币票据贴现等。

(3)针对经济主体在资产负债表会计处理过程中产生的折算风险,通常采用资产负债表保值来化解。该方法要求在资产负债表上以各种功能货币表示的受险资产与受险负债数额相等,使折算风险头寸趋于零,从而减少汇率变动带来的折算损失。

(4)经营多样化。即在国际范围内分散销售、生产地及原材料来源地。通过国际经营的多样化,当汇率变动时,管理部门可通过比较不同地区生产、销售和成本的变化趋利避害,增加在汇率变化有利地区的生产比重,减少在汇率变化不利地区的生产投入。

(5)财务多样化。即在多个金融市场以多种货币寻求资金来源和资金去向,实现筹资和投资多样化。这样在部分外币贬值、部分外币升值的情况下,公司可使大部分外汇风险相互对冲,从而达成防范风险的目的。