你真的理解止损的核心意义吗？
很多人把止损看作是风险管理的一部分，但究竟该在何时止损却让不少投资者感到困惑，今天我们就来聊聊止损。首先，让我们用通俗易懂的方式解释止损：外汇里有一个非常著名的指标，叫做鳄鱼线。它源自混沌理论，通过鳄鱼开口和闭口来判断市场当前状态，如果你在鳄鱼开口的时候进场，却没有在鳄鱼闭口时及时离场，就可能被鳄鱼咬下一块肉。这就是止损的意义。
为什么很多人不愿止损？
第一个心理因素是损失厌恶。人类天性厌恶损失，而且特别厌恶损失，调查发现，损失一块钱带来的心理痛苦，需要用赚到两块钱的快乐来弥补。心理学家和行为金融学家称之为损失厌恶。这或许也能解释，为什么人们总是长久记得失恋的痛苦，却很快忘记恋爱中的幸福。
第二个心理因素是掩耳盗铃。只要不卖出，仓位还在，损失只是账面损失，专业的说法是浮亏，说不定瞬间就能涨回来。可一旦卖出，损失的就是账户里的真金白银，浮亏就成了实亏。
第三个心理因素是自尊心。亏了、输了，丢的不仅仅是钱，还有面子。凭什么别人能赚钱，我不能赚钱？不卖，至少还有回本的希望，哪怕希望渺茫。一卖掉、一割肉，就是认输认亏认怂，在别人面前再也抬不起头来。
止损的利弊
止损能限制风险
使用止损的首要目的当然是减少损失。如果你的头寸已经与买入时的趋势完全背离，那么止损是保障你不会亏损过多的最佳选择。尤其在你无法时刻紧盯盘面时，设置止损能将亏损限定在预期范围内。
避免情绪化交易
除了自动执行，止损还能帮助你在整体交易策略下避免做出错误决定。DLSM官网在头寸转向亏损时，许多非理性投资者会手动补仓或一直持有直到价格回弹，但结果往往更糟。设置好止损能帮你避免这种情况。
止损也可能让盈利泡汤
止损是一把双刃剑，用得不好，可能会让本该盈利的投资化为泡影。如果止损价格与开仓价格过于接近，那么市场正常波动时，止损订单可能会在获利前被触发。因此，在设置止损价格时应充分考虑短期波动，使用指标衡量市场波动就显得非常重要。
同时止损订单的设置取决于交易类型。比如，如果你是一名短线交易者，止损点应设得离下跌点较近；如果你是长线交易者，则可以把止损点位设得宽一些。
止损的分类和意义
止损大致可以分为四种：
1. 基本面行情趋势不好，止损空仓
2. 走势看不懂，止损空仓
3. 该涨不涨，止损空仓
4. 买入后走势与预期相反，在X%后无条件止损，此处的X%取决于你的风险厌恶程度，也是你能接受的最大亏损点位。因为买点都是有依据的，买入后没有上涨就应该警惕，又跌了超过X个点更是极不正常，说明这笔交易已经出错，认错出局是此刻最客观理智的做法。止损后可能出现马上上涨的情况，这是坚决执行止损所需付出的代价。但这个代价是值得的，坚持这样做，整体来看交易亏损是小幅的，但盈利都是大幅的。而且止损次数多了，你会发现卖出后上涨的频率一定远小于下跌的频率。并且，很多止损往往能帮你躲过大幅下跌。长久活在资本市场并实现稳定盈利的基础，就是要设法躲开每一次大的调整，而能完全做到这一点的有效方法之一就是止损。你能赚多少钱取决于市场，但亏多少钱完全取决于自己对止损的把握。止损也是对行情误判最后的纠错机会。