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止损的定义

止损真正的含义，在于我们所设定的止损价格不应该被击穿，止损区域将被市场所保护，是一个绝佳的防守点。当市场价格接近止损区域时，市场往往会出现反转；当市场价格击穿止损区域时，则可能触发止损，价格可能持续走低或走高。

止损的必要性

止损是外汇交易中保护自身资金的重要手段，犹如汽车中的刹车装置，遇到突发情况善于“刹车”，才能确保安全。止损的最终目的是保存实力，提高资金利用率和效率，避免小错铸成大错、甚至导致资金大幅缩水。止损不能完全规避风险，但可以避免遭遇更大的意外风险。

波动性和不可预测性是外汇市场最根本的特征，这是外汇市场存在的基础，也是外汇交易中风险产生的原因，这是一个不可改变的特征。外汇交易中永远没有确定性，我们的分析预测仅仅是一种可能性，根据这种可能性而进行的交易自然是不确定的，因此必须采取措施来控制风险的扩大，止损就这样自然产生了。外汇止损行为是投资者在交易过程中自然形成的保护本能，并非刻意为之。市场的不确定性造就了止损存在的必要性和重要性。成功的外汇投资者可能有各自不同的交易方式，但止损却是保障他们获取成功的共同特征，就如同健康的人有不同的生活方式，但生病时都会去治疗一样。

止损的十种常见方法

1、资金额止损法。即在每次入市进行买卖前，便明确计划好最多亏损多少点为止损离场。这是不错的资金管理方法之一，但使用前提是交易者一定要拥有一个胜率高于60%的模式，同时保证盈利总点数高于止损总点数。其次，DLSM要对市场运行的波动性质有深刻理解，再次要对市场趋势如趋势方向、趋势种类、趋势发展时期进行全面判断。

2、指标止损法。这里的指标不是指软件所提供的某个指标，如RSI、MACD等，而是指交易者自身根据价格、量能、时间设计出来的指标，然后按自己的指标进行买卖，当指标不再发出买卖讯号时，便立刻停止或退出交易。用指标止损主要运用于程序化交易者或中频交易者。它的优点是可以克服人性弱点，只要指标没有买卖信号，就没有理由继续留在市场，要立刻止盈或止损，等待下一次机会。但运用前提是，外汇交易者一定要确定信号的执行细节，即事先明确是根据收盘价还是盘中价格作为信号。

3、时间止损法。我们在买入外汇前，要对买入外汇设定持有时间，如1天、3天、一星期、两星期等。如果买入后持有时间已到设定期限，但价位没有发生预期走势，同时也没有到达设定的止损位，这时千万不要转换持股的“时间周期”，应立即离场，以免将“短线操作”变成“长线持有”，最终成为“长期套牢”。

4、初始止损法。在买进外汇前预先设定的止损位置，比如说在买入价下方的3%或5%处（短线、中线最多不应超过10%），一旦价格有效跌破该止损位置，则立即离场。这里所说的“有效跌破”，一般是指20到30个点。

5、保本止损法。一旦做多，价格迅速上升，则应立即调整初始止损价格，将止损价格上移至保本价格，此法非常适用于实战操作。

6、动态止损法。一旦价格脱离保本止损价格持续向上，则应不断向上推移止损价格的位置，同时观察盘面的量价关系。如果量价关系正常，则向下设一定比例止损继续持有；若量价关系背离，则应立即出局。

7、趋势止损法。以实战中行之有效的趋势线或移动平均线为参考坐标，观察价格运行，一旦价格有效跌穿该趋势线或平均线，则立即离场。

8、定额止损法。这是最简单的止损方法，它是指将亏损额设置为一个固定的比例，一旦亏损大于该比例就及时平仓。它一般适用于两类投资者：一是刚入市的外汇新手；二是风险较大市场中的投资者。定额止损的强制作用比较明显，投资者无需过分依赖对行情的判断。止损比例的设定是定额止损的关键。定额止损的比例由两个数据构成：一是投资者能够承受的最大亏损。这一比例因投资者心态、经济承受能力等不同而不同，同时也与投资者的盈利预期有关。

9、技术止损法。较为复杂一些的是技术止损法。它是将止损设置与技术分析相结合，剔除市场的随机波动之后，在关键的技术位设定止损单，从而避免亏损的进一步扩大。这一方法要求投资者有较强的技术分析能力和自制力。技术止损法相比前一种对外汇投资者的要求更高一些，很难找到一个固定的模式。

10、无条件止损法。不计成本、立即离场的止损称为无条件止损。当市场的基本面发生了根本性变化时，外汇投资者应摒弃任何幻想，不计成本地平仓离场，以求保存实力，择机再战。基本面的变化往往是难以扭转的，基本面恶化时，投资者应当机立断，砍仓出局。

止损最容易犯的错误

1、未能在进场前就设定好止损。设定止损价格必须在进场时就已经确认，而不是在进场后行情不利时才寻找止损价格。因为在你还没进场的时候，看待市场是最客观的；而在进场前设定止损价格时，必须反复确认该止损价格具有实质意义。尤其在操作短线时，止损价格的设定必须考量诸多因素。

2、随意更改止损。在原本设定好的止损价格到价时，就应该切实执行。入市后不断更改止损是一件十分不明智的事情。在资金允许的情况下，很多时候或许不严格执行止损可以暂时逃过一劫，但养成了这样的坏习惯，一次重创足以侵蚀掉你辛苦积累的所有利润；更重要的是，当你不断更改止损的同时，你失去的是重新入场的客观心态与机会。

3、因情绪或仓压而止损。如果止损价格设计得不好，很容易因为仓压或恐惧心理而执行止损。这代表在一入市时你就已经缺乏足够的胜算，在资金窘迫的情况下，不得不执行止损，这样的交易与赌博无异。而恐惧情绪压迫自己执行止损，通常会导致错误的止损价格。

4、用亏损来设计止损。这一类型的止损是很多人常犯的错误观念。这种止损设计的错误根源往往在于跳不出交易模型的框框。在设计止损价格时，先因为交易模型的设计而限制了自己，例如：我获利设定六十点，所以止损只能有三十点；又例如，我止损的设定只能有本金的5%，所以我只能设定止损多少点；再例如，有些人在交易时，进场后设定止损三十点或五十点，却并没有详细检视那个三十点 fifty点的止损价格是否处于市场的止损区。用这类思维去设计止损，绝对是严重错误的，因为市场是一个复杂多变的体系，而你自身的模型只是其中的一小部分，只有市场的止损才是正确的止损，而不是你自己的止损。

5、仅利用支撑与压力找出止损。当看到这一段时，可能会感到惊讶，为何利用支撑与压力设计止损是错误的？其原因有二：第一点很简单，因为你所找出的支撑与压力未必准确，如同我们前面所说，必须找出市场的止损，而非自己的止损；第二个原因就是：支撑之后还有支撑，压力之后还有压力，短线中的第一支撑、第二支撑甚至第三支撑可能相隔很近，这就成了你不断移动止损的主要原因，因而扩大了交易上的风险。而在较大的区间上，利用支撑与压力来设计止损是较为可行的，但容易犯的错误是当你没有耐心而过早进场时，一次止损就可能侵蚀不少资本，因此止损设计需要与我们的交易形态紧密配合。