交易十律详解：理性策略与风险控制
2、逻辑制胜，冲动易败
在市场中，因一时冲动而造成的资金损失，往往远超其他任何原因。若询问一位新手为何选择做多，得到的回答常常是“因为已经跌了这么多，应该要反弹了吧！”显然，这样的回答缺乏逻辑依据，更多是主观愿望的投射，但愿望与现实之间常常存在巨大差距。
冲动性的操作无异于赌博
冲动的交易者常常在一连串盈利之后，因一次失误而将全部收益回吐，甚至面临账户清零的风险，这与赌场中的赌徒颇为相似，最终往往带着遗憾离场。交易中，逻辑推理的胜利与冲动决策的失败形成鲜明对比，其深层原因并不在于逻辑判断总是更准确，事实上，一些凭直觉的新手其判断准确率有时甚至超越老手。关键区别在于，老手懂得如何控制风险，而新手距离失败往往只差一步，凭一时兴起的冲动操作，本质上与赌博无异。
冲动型案例
交易者A属于凭感觉行事的冲动型。一次，他主观认为欧元兑美元汇率已涨幅过高，其“直觉”告诉他价格即将回落。为了不错过所谓的高位做空机会，他选择全仓卖出。不久后，价格继续上行，他心想这次肯定该回调了，于是加仓。随后价格仍在攀升，他坚信已进入超买区域，回调不可避免，便再次加倍投入。最终，只能眼睁睁看着账户在重仓压力下归零。而当他离场后，价格却真的开始回落，他只能懊悔不已。这个场景是否似曾相识？是否也曾亲身经历？
逻辑型案例
交易者B是一位经验丰富的老手，在同样的市场环境下，他也判断价格已进入超买区，可能面临回落。但他的决策依据和操作方式与A截然不同。他首先通过基本面分析判断汇率存在下行压力，随后利用技术分析寻找合适的入场时机。他可能会等待相对强弱指数（RSI）处于70以下，并在布林带上轨出现阴线形态时建立头寸。他会将止损位设定在近期的最高点附近，并把单次风险控制在总资金的2%以内。这样，即便判断失误，他依然保有充足的资金参与后续交易，而此时的A却可能已经失去了操作能力。
小结
在外汇市场中，趋势有时会延续相当长的时间，即便非常幸运地捕捉到一次顶部，也并不意味着可以高枕无忧，因为更多时候我们会过早地“感觉”顶部来临。等待趋势得到确认后再行动，是更为理性的做法。永远不要奢望抓住每一次行情的全部波动，即便每次能把握住其中一半的幅度，也足以带来可观的收益。
3、每次交易务必控制风险比例
这里的风险比例，有人认为应控制在1%，也有人提2%、5%甚至10%，并没有统一标准。核心原则在于，需根据自身交易策略的稳定性来设定，并始终确保留有重新再来的资本。
这是一条极为常见的规则，但真正遵守的人却不多。汇市中，不乏有人将一年、两年甚至五年的盈利，在一次失败的交易中悉数回吐。汇市操作中应始终强调风险控制，而非简单的仓位概念。市场资深人士曾指出：“市场维持不合理状态的时间，可能超过你资金所能支撑的期限。”
许多人梦想通过一次巨额交易解决长期的财务问题，进而过上理想的生活，而诸如某些金融大鳄一夜之间获取巨额利润的传说，更是加剧了这种幻想。但现实往往很残酷，许多人不遵守风险控制规则，最终导致账户亏损严重。
大额亏损的弥补极为困难。例如，亏损50%后需要100%的盈利才能回到本金；若亏损75%，则需要400%的收益才能挽回。即便每次只承担2%的风险，连续亏损20次后，本金也会所剩无几，此时需赚取约80%的利润才能恢复，虽然艰难，但远比400%的难度要低得多。
交易的核心不在于追求暴利，而在于避免重大损失。这就像经营任何生意一样，首先要控制成本。每次交易只承担有限的风险，当市场走势不利于持仓时，能够承受小额亏损；当机会真正来临时，才是盈利的阶段。切勿在机会尚未出现时，就已耗尽资金。