新闻资讯

在开启一段新的交易周期时，通常需要寻找把握性较高的机会，并通过极小的止损来谨慎保护资金。如果可能，每次交易的最大损失最好控制在初始总资金的1.5%以内，这里的止损既包括止损点数，也包括下单仓位，两者共同决定了单次交易可能带来的资金回撤。直到经过几笔交易后，账户资金出现一定增长，比如达到10%左右，再考虑调整风险敞口。有些交易者一直没有中断交易，早已积累了前期交易的账面利润，操作起来会更为便利。当获利达到10%后，可以适当提高风险资金比例或仓位，比如提高到2%。用这10%的账面利润作为风险缓冲，理论上可以承受五次止损，若系统胜率较高，连续出现五次亏损的概率相对较小。实际上，如果此后接连亏损三次，就应将止损幅度降回1.5%，待账面利润再次回升至10%后，才可重新将止损幅度提高至2%。

这里设定了两个警戒位：当账面利润达到10%后，可以使用2%的止损；一旦利润回落到5%以下，则只能使用1.5%的止损。这样做是为了尽可能保障初始资金的安全。当然，如果资金规模较小，DLSM单次风险可能难以控制在1.5%以内，但应尽量靠近这个标准。

当获利达到20%后，可将部分利润锁定起来，比如7%，作为已实现的收益，不再投入交易。这样一来，实际用于继续交易的总资金增加量就变为13%，但账面总利润仍然按20%计算。此时，需要重点保护的资金就不仅是初始本金，还包括锁定的7%利润。止损幅度可以提高到2.5%，因为在7%至20%之间仍有13%的空间来承受风险。

当止损幅度提高到2.5%后，若总利润回落到17%以下，则承受风险的空间只剩余10%，止损应降至2%；若利润进一步降到12%以下，止损则降至1.5%。总之，必须等到资金重新回到总利润20%的状态，才能再次将止损幅度提高到2.5%。

由于止损幅度提升，在系统稳定且运气尚可的情况下，获利速度会加快，有望较快实现30%的获利目标。此后，锁定的利润可增加至10%，另外20%的利润用于承担风险，止损可提高到3%，能承受的连续亏损次数也增至近7次。即使出现连续多次亏损，并在亏损过程中逐步下调止损，将20%的利润耗尽后停手，仍能保住10%的利润。

按照这样的节奏，若获利达到60%，可留存20%，账户中可用于承受风险的利润有40%，止损幅度可设为7%，这大概已是适合的较大值，因为随着损失累积，损失对资金的影响会大于同等幅度获利的效果。在此状态下，若系统盈亏比为2:1，一次成功交易可能带来总资金约15%的增长，这样的回报是相当可观的，也并非不可能实现。

总体而言，这种方法的核心在于：分阶段将账面利润的三分之一（也可二分之一、四分之一或五分之一）锁定，留存更多则增长更慢但更稳定，留存较少则增长更快但风险更高，具体比例可根据个人偏好调整。这样做既能逐步抬高需要严格保护的资金水平，又能保留一定利润来增强风险承受能力，从而争取更大收益。

该方法的特点是：在留有利润的同时，确保有充足的止损空间来应对连续亏损。当风险暴露程度提高后，一旦出现不利的资金回撤，每次交易的风险暴露度（即止损幅度）也会随之降低。只要交易系统运行正常，总会有盈利机会来纠正暂时的回撤，待恢复一定风险承受力后，再逐步提高风险暴露程度。

目标是在保障资金安全、减少业绩向不利方向波动的同时，保留提高获利速度的潜力。就像赛车手一样，既希望通过比赛收入升级赛车，去参加奖金更高的赛事，又不愿把所有奖金都投入装备升级，而是随时用比赛所得改善生活和为未来储蓄。毕竟，赛车是他的职业，即使有一天赛车因事故损坏，职业生涯终结，他仍可依靠参赛期间的收入来开拓未来。

起步阶段务必使用很小的止损，慢慢积累盈利，未达到10%获利前不提高止损幅度。若亏损达到10%，应暂停交易一段时间，重新研究市场后再介入。同时，交易系统最好具备50%以上的胜率和2:1以上的盈亏比，否则稳定性较差，效果不易保证。

补充说明：

每1份仓的定义，是指风险控制约为原始资金的1%（即单次亏损幅度约1%）。考虑到不同平台的杠杆比例和止损点数的差异，即使风险资金相同，实际下单仓位也会不同。以1个标准手10万货币单位为例：

A型：杠杆1:100，1万美元账户，0.1个标准手保证金约100美元，控制损失约100美元，止损点100点，则对应下单0.1手（约1%仓位）。

B型：杠杆1:50，1万美元账户，0.1个标准手保证金约200美元，控制损失约100美元，止损点100点，则对应下单0.2手（约2%仓位）。

C型：杠杆1:100，1万美元账户，0.1个标准手保证金约100美元，控制损失约100美元，止损点50点，则对应下单0.2手（约2%仓位）。

具体每次下单使用多少仓位，取决于个人风险承受能力，即需提前规划最坏情况：允许的总亏损幅度是多少？允许连续亏损多少次？据此倒推每次下单的亏损幅度和对应仓位，并做好计划。