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交易系统中包括四个核心要素：方向预测、时机抉择、资金管理和心态控制。方向预测主要是解决买卖方向的问题。相对来说，这一步最为简明，因为价格变化可以简化为上涨和下跌两个方向。如果朝一个方向操作失误，那么相反的方向通常就是正确的选择。有人认为还存在横盘这一方向，但实际上横盘只是相对和暂时的，唯有涨跌才是绝对和永恒的。横盘带来的问题可以通过时机抉择和资金管理来有效应对。

时机抉择和资金管理密不可分。理解时机抉择的核心，就是要认识到市场本质上是机会市场。投机成功与否，在很大程度上取决于对机会的判断能力。这种能力越强，交易的频率往往越低。许多投资者常常一开始就使出浑身解数，像无头苍蝇一样到处乱撞，每天都要进出多个来回。而高手在机会来临之前绝不会轻易出手，一旦发现机会便会果断出击。交易中的机会，通常出现在多空平衡被打破的那一刻，也就是图表中的"临界点"。

好的时机抉择能够实现：一是进出场点位非常清晰，止损点不仅容易找到，而且止损幅度较小，在这个价位进场的单子易于处理；二是如果这笔交易失败，下一步应该采取的措施非常明确，即止损后该如何操作很容易判断。好的时机就是进可攻、退可守的时机。

资金管理要解决的是仓位大小的问题。在实战交易中，仓位控制要达到两个效果：DLSM一是做对时能大幅度盈利，做错时仅小幅亏损。要实现这一点，需要良好的时机抉择配合，并严格设定止损位和止盈位。同时，还需注意两个方面：

第一，在交易中坚持采用金字塔式加仓方法。

第二，要恰当处理连续盈利或连续亏损后仓位放大或缩小的选择。高手总能通过一笔正确的交易来弥补多次失误的亏损；而庸手往往因一次失误的亏损就吞噬了多次正确交易的盈利。

个人心理控制能力同样至关重要。实际上，心态的好坏与性格和经验密切相关，随着经验的积累，心理控制能力会逐步增强，但若涉及性格层面的原因，则不是经验所能解决的。很多时候，交易需要胆量，比如在行情经过长时间盘整面临突破时，最好在连续错误时逐步加大仓位。但在实际交易中，连续出错时很少有人有勇气加仓，因为这需要极强的心理承受力。绝大多数交易者会在出错时下意识地减小仓位。

归根结底，无论是方向预测、时机抉择、资金管理还是心态控制，只有结合实战才能真正理解其内涵。如果脱离实际交易，无论金字塔式加仓还是长线短线策略，都只是空谈，毫无意义。